클라우드 데이터센터 최적화를 위한 솔루션 개발 및 제조를 하는 파이오링크!
파이오링크는 2000년 07월 애플리케이션 네트워킹 및 웹보안 관련 기술 개발 서비스 등을 주 목적으로 설립되었으며 2013년 8월 코스닥시장에 상장하였습니다.
애플리케이션 네트워크를 위한 장비, 보안장비, 클라우드 컴퓨팅 인프라 장비산업 부품의 제조 및 판매를 주된 사업으로 하고 있고 보안스위치로 전체 L2/3 스위치 시장의 약 5% 수준으로 추산되고 있으며 주요 목표시장은 공공기관 및 다수의 기업시장입니다.
2020년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 13.6% 증가, 영업이익은 99.4% 증가, 당기순이익은 228.8% 증가하였습니다.
고객들이 전문 조직을 내재화 하는 것에 한계가 있는 상황이어서 외부 전문가 조직을 활용한 형태로 커져 갈 것으로 예상됩니다.
국내는 ISMS 의무화 대상자 확대 및 보안성지속 서비스 등으로 인해 정보보안 컨설팅 서비스의 수요가 넘치는 상황이라 성장성이 높을 것으로 예상됩니다.
상반기 계절적 비수기에도 불구하고 외형, 이익 동반 성장하였고 보안 스위치 일본향 판매 확대로 매출액 또한 고성장이 지속될 것으로 전망됩니다.
일본향 반기 기준 매출액 32억원(2Q20 17억원)으로 지난해 20억원 초과 달성하였고 일본 코로나19 확산에 따른 언택트 트렌드로 하반기 기존 고객사향
공급 물량 확대될 전망입니다.
코로나 19로 인한 언택트 환경으로 원격근무, 스트리밍 서비스, 온라인 쇼핑과 게임 사용량이 급증함에 따라 서버에 몰리는 트래픽 과부하를 해결하고 사용자에게 고품질로 중단 없이 안정적으로 전송하는 장비가 ADC 인데요.
이와 같이 클라우드와 빅데이터 시대
트래픽 증가로 국내외 ADC 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.
무엇보다 현재 기간망의 트래픽이 늘어나기 때문에 이에 따른 회선 대역폭 증설과 인프라 고도화가 반드시 필요함에 따라 동사 ADC 의 장비 업그레이드 및 증설 수요가 많아지면서 수혜가 가능할 것이라는 의견입니다.
🙋♂️ 보안서비스 매출 성장 본격화
NHN와 관계사 대상 보안관제서비스를 시작으로 대외 원격관제와 파견관제, 하이브리드 보안관제서비스까지 다각화하면서 공공, 금융, 대기업 등 다양한 고객군을 확보하고 있는데요.
이에 따라 해를 거듭할수록 보안관제, 보안컨설팅 등 보안서비스가 동사 매출 성장을 견인하고 있습니다.
무엇보다 보안관제 및 보안컨설팅 특성상 고정비 비중이 높기 때문에 일정 수준의 매출이 도달하기 까지는 적자가 불가피한데, 최근 매출성장이 본격화 되면서 흑자전환 되었으며, 올해의 경우도 매출성장을 이끌면서 영업레버리지 효과로 수익성 개선에 기여했습니다.
무엇보다 대주주인 NHN 의 토스트(TOAST) 사업 본격화로 동사의 클라우드 보안 사업의 성장성 등이 가시화 될 수 있을 것으로 판단되는데요.
토스트 클라우드 이용자의 높은 보안 요구를 만족시키고 서비스 가용성을 높이기 위해 보안관제와 웹 방화벽을 제공하고 있을 뿐만 아니라,
클라우드 환경에 특화된 다양한 보안컨설팅 서비스도 제공할 예정으로 NHN 와의 시너지 효과가 본격화 될 것으로 전망됩니다.
🙋♂️ 디지털 뉴딜의 유력한 수혜주임은 변함 없다!
디지털 뉴딜 확대가 보안시장 성장으로 이어지면서 파이오링크에게 수혜가 가능할 것으로 전망됩니다.
디지털 뉴딜은 데이터 인프라 확대를 통한 비대면 산업을 육성 하는 것으로, 이와 같은 디지털 인프라 확대로 보안시장이 성장할 것으로 예상됩니다.
파이오링크의 경우 보안 솔루션과 보안관제, 보안컨설팅 등을 사업영역으로 하고 있기 때문에 디지털 뉴딜의 수혜가 유력한 기업이기에 직접적인 투자를 시작하기 보다는 관심종목에 추가를 하고 지켜볼 필요가 있을 것 같습니다.
파이오링크의 주가는 2020년 13,650원을 종가로 마감하였습니다.
파이오링크 주가 흐름 혹은 소식이 들려온다면 새롭게 주가전망에 대해 포스팅하도록 하겠습니다.
이 글은 투자에 참고용도로 사용해주시기바랍니다.
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