오늘은 최근 코로나19로 인해 굉장히 돋보였고,
현재는 잠시 쉬고있는 카카오에 대해
말씀드려보려고 합니다.
믿기지 않겠지만 몇년 전까지만 해도 카카오는
카카오톡을 갖고 있는 회사인건 알면서도
돈을 잘 못 벌고 있었고, 추후 카카오가 돈을
어떻게 벌어드릴 것인지 말을 해도 믿지않는
사람들이 많았습니다.
지금의 카카오를 생각하면 이해하기 어렵죠?😅
》진격의 카카오. 카카오 생태계 구축. 성공적
카카오는 문어발 확장식으로 산업 구축을 하였습니다.
카카오톡이라는 높은 시장 점유율을 갖고 있는
어플을 이용해서 E커머스•게임•엔터테이먼트•모빌리티•웹툰•핀테크•투자•은행•AI 등 사업분야를 넓혀갔습니다.
결국 '한국의 제 2의 텐센트가 되지 않을까?'라는
기대감까지 생겼습니다.
카카오 커머스(전자상 거래) . 카카오게임즈. 카카오M(엔터테이먼트). 카카오 모빌리티. 카카오페이지 (웹툰, 웹소설, 동영상). 카카오 페이(핀테크). 카카오인베스트먼트 (투자). 카카오뱅크 (인터넷 은행). 카카오엔터프라이즈 (AI • IT 솔루션)
》카카오 문어발 확장과 수익창출 동시에
과거 카카오는 생태계 구축의 실패의 가능성과
생태계 구축 이후 수익창출에 있어
성장 가능성이 낮아 보였습니다.
하지만 현재에는
문어발 확장과 수익창출에 날개를 달아
긍정적인 모습을 보여주고 있습니다.
카카오톡 광고인 톡비즈, 포털비즈 그리고
카카오뱅크와 카카오 페이지들을 선두로
영업이익이 성장하는 모습을 볼 수 있습니다.
》무서운 해외시장 성장. 전국민이 이용하는 플랫폼.
2Q20 실적 Review
매출액 9,529억원(YoY +30%, QoQ +10%), 영업이익 978억원(YoY +142%, QoQ +11%),
지배순이익 1,398억원(YoY +260%, QoQ +80%). 시장 기대치에 부합하였습니다.
메가트래픽과 성과형/타게팅 신규 톡비즈보드광고 고성장과 언택트 커머스 구매증가 효과로
톡비즈 매출 2,484억원(YoY +79%, QoQ +11%)에
도달하였습니다.
2020년 본격 인식한 플랫폼 택시매출 추
가 및 펀드, 보험 등 금융매출 인식 시작으로 신사업 매출 1,268억원(YoY +149%, QoQ +26%),
일본 모바일 만화서비스 픽코마 2Q20 거래액 YoY +350%, QoQ +61% 폭증하였습니다.
유료콘텐츠 매출액 1,190억원(YoY +46%, QoQ +23% 고성장).
이외에도 코로나로 인한 광고시장침체로 포털비즈만 YoY 역성장을 기록했을 뿐 게임, 뮤직, IP비즈니스는 전영역
에서 성장을 기록하며 언택트 플랫폼의 역량을 보여주었습니다.
톡비즈보드 광고주수 3,000명(2월) 5,400명(5월) 8,500명(8월)로 급증하고 있어,
하반기에도 성장은 지속될 전망입니다.
그러나, 유사한 네이버 스마트채널 광고와의 경쟁으로 성장둔화 가능성 존재합니다.
카카오T블루 4월 5,200대에서 6월 9,800대로 급증하며 택시요금 전부 및 일부
를 인식하며 매출 2Q20 QoQ 50% 이상, YoY 3배이상 고성장 시현 중입니다.
대리 매출도 코로나 전수준 회복되며 전년대비 두배 성장 기대됩니다.
매출 고성장과 영업이익 동시 증가할 것으로
보입니다.
현재 일본 앱스토어 전체 앱 매출 4위를 기록중인 ‘픽코마’의 거래액과 성장률이 가파르게
성장이 예상됩니다.
》코로나 이후에도 선명히 보이는 모멘텀
해외 시장 ( 애플, 테슬라,아마존, 마이크로소프트)들이 현재 조정을 받았듯
지금 국내 it기업도 마찬가지인 것 같습니다.
하지만
실적에 대한 기대치가 높기때문에
다시 올라갈 것이라고 봅니다.지금이 저렴한 때 이기에 더 사 모아도 된다고 보고있습니다.
카카오는 실적개선의 강도가 강하고, 신규 비즈니스 진출이더 빠릅니다.
턴어라운드의 시기. 카카오게임즈, 카카오뱅크, 카카오페이지. 카카오의 자회사들이 상장할때마다
재평가받을 기업가치때문에 아직도 긍정적으로
생각하고 있습니다.
투자는 기본적으로 실적을 따라갑니다.
기본적으로 돈 못버는 회사에 투자할 일을 없으니까요.
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